Poupança empata com inflação, mas segue com baixa rentabilidade

Após dois anos, a poupança voltou a ter rendimento real positivo no Brasil.

Ou seja, acumulou nos últimos 12 meses uma rentabilidade maior do que a inflação brasileira verificada no período.

Enquanto a poupança rendeu 7,19%, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo ficou em 7,17%. O rendimento real de 0,2% dá fim a exatos 24 meses de poupança atrás da inflação.

O último resultado positivo, em agosto de 2020, foi de 0,45%. Já o pior momento dos últimos dois anos foi em outubro de 2021, quando o rendimento foi de -7,59%. O resultado é fruto da baixa no preço dos combustíveis e serviços como telefonia e energia elétrica, que tem reduzido a inflação total nos últimos meses em 0,68% (julho), 0,36% (agosto) e 0,29% (setembro).

Para o economista Valfredo Farias, apostar na poupança continua sendo um péssimo negócio. Segundo ele, o bom resultado é momentâneo e os índices de deflação estão ficando menores a cada mês, o que pode prenunciar uma inflação positiva em breve. 

"Deu praticamente empatado a inflação com a poupança. É muito pouco. Sempre que a gente tem uma taxa Selic muito alta, é recomendado investir em renda fixa. Infelizmente não tem como aproveitar o momento com a poupança, pois é apenas um momento em que não se vai perder dinheiro como estava perdendo antes. Até pouco tempo você iria deixar seu dinheiro na poupança e ele ia render menos que a inflação. mesmo com o resultado positivo é um péssimo negócio, pois vivemos um cenário muito instável e não sabemos o que teremos daqui para frente", alerta.

Apesar de tudo, Farias acredita que esse resultado talvez possa incentivar mais pessoas a guardarem dinheiro na poupança, o que é sempre bom para o país, especialmente em um como o Brasil, onde são poucos o cidadãos que guardam dinheiro. 

Efeito passageiro

Na avaliação do assessor de investimentos Leonardo Cardoso, o rendimento de 0,2% além de baixo é apenas o reflexo de um movimento periódico de deflação no país.

Ele acredita que muito em breve os valores normais do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços devem ser retomados, o que pode reverter o efeito atual de baixa nos preços.

Cardoso lembra que, de acordo com o Banco Central, 61% dos brasileiros não investem o próprio dinheiro e não conhecem opções de investimento para alocar os recursos.

Já entre os que investem e poupam recursos, 23% optam pela caderneta de poupança para o fazer.

"Maiores rentabilidades, quase que em 100% dos casos, estão atreladas a maiores riscos. Por isso, especialmente para o investidor iniciante, é fundamental buscar aplicações que sejam conservadoras, com mesmas características de segurança e liquidez que a poupança, mas com uma rentabilidade maior, como por exemplo o tesouro direto, fundo de investimento em renda fixa e contas correntes remuneradas dos bancos digitais. Opções como essas tendem a render aproximadamente o dobro da poupança, com a mesma segurança", aconselha.